Si sou com molta gent, probablement heu escoltat el terme 'fonds de cobertura' llançat a les notícies i a la televisió, però potser mai no heu sabut realment què significava. El món de les inversions i les finances pot ser intimidant i confús sense almenys una mica d'orientació, i és difícil saber cap a on dirigir-se. Quan es tracta de fons de cobertura, és clar, el primer pas és determinar si aquest tipus d'inversió és l'adequat per a vostè.
Què és exactament un fons de cobertura?
En poques paraules, els fons de cobertura són grans grups d'inversió propietat d'empreses privades. Prenen els diners dels seus inversors i els inverteixen en altres llocs, amb l'esperança d'aconseguir grans guanys financers. Poden invertir de moltes maneres, com ara béns arrels, accions, etc. No hi ha restriccions sobre com inverteixen els diners, i els administradors solen estar coberts com a societats de responsabilitat limitada o societats limitades, cosa que els assegura en cas de el fons fa fallida.
Spencer Platt / Getty Images
Requisits per invertir
A diferència de les accions públiques, els inversors potencials han de complir les directrius per poder invertir en un fons de cobertura. L'objectiu principal d'aquestes directrius és protegir els inversors sense experiència dels grans riscos que comporta la inversió en fons de cobertura. Legalment, només els inversors acreditats poden invertir en fons de cobertura. Aquestes persones han tingut uns ingressos anuals d'almenys 200.000 dòlars durant els últims dos anys i esperen guanyar-ne el mateix l'any en curs. També han de tenir un patrimoni net d'1 milió de dòlars, sense incloure el valor de la seva residència principal.
iphone se 2020 divendres negre
Michel Porro / Getty Images
Recompenses dels fons de cobertura
El propòsit total d'invertir en un fons de cobertura és guanyar molts diners. Els fons de cobertura utilitzen inversions de gran risc per, amb sort, obtenir grans guanys financers. És més probable que experimentin aquests retorns a causa de la seva estructura. No hi ha tantes normatives sobre fons de cobertura com altres oportunitats d'inversió com els fons d'inversió; això permet als primers més maneres d'invertir i més oportunitats per capitalitzar aquestes inversions.
Meaghan Murphy / Getty Images
data d'inici de l'anime d'una peça
Riscos
Per aconseguir els grans guanys que pretenen, els fons de cobertura han d'assumir riscos força grans. Això pot ser devastador per als interessos dels seus inversors si els riscos no donen els seus fruits. A causa de les proteccions existents per cobrir els gestors, totes les caigudes cauen als inversors quan les coses no surten segons el previst. És crucial que els inversors estiguin ben educats sobre aquests riscos abans de lliurar els seus diners i que entenguin que poden experimentar pèrdues enormes.
Ralph Orlowski / Getty Images
Com funciona
Els fons de cobertura poden invertir en una varietat de vehicles financers. El bé que ho fan està determinat, en gran part, per la capacitat del gestor del fons de cronometrar el mercat, que és increïblement difícil a causa de la seva impredictibilitat. Aquests gestors tenen un gran incentiu per tenir un bon rendiment: no se'ls pagarà si el fons perd diners. A més, alguns fons de cobertura fins i tot estableixen una taxa d'obstacles que requereix que el fons mostri un rendiment d'un percentatge establert abans que el gestor pugui cobrar diners. Això garanteix que els inversors guanyin diners, no només el gestor de fons de cobertura.
AndreyPopov / Getty Images
L'efecte dels fons de cobertura en l'economia
Els fons de cobertura tenen un paper actiu en l'economia, i fins i tot poden tenir efectes molt perjudicials. Molta gent creu que els fons de cobertura van tenir un paper important en la crisi financera del 2008. Es calcula que posseeixen entre el 10 i el 50 per cent d'algunes borses i representen fins al 50 per cent del volum de comerç diari. Quan les coses van malament a una escala tan gran, els efectes ondulatoris poden causar estralls.
peshkov / Getty Images
veient els números repetits 1111
Els inversors
Actualment, al voltant del 65 per cent dels diners invertits en fons de cobertura prové d'inversors institucionals, com ara bancs, companyies d'assegurances, fons fiduciaris, etc. Normalment no invertiran més del 20 per cent dels seus actius per diversificar la cartera. El seu objectiu no és obtenir grans rendiments financers, sinó aprofitar les seves inversions. Amb noves inversions que no estan correlacionades amb la resta, poden protegir part dels seus diners.
undefined undefined / Getty Images
Nova normativa
Les regles per als fons de cobertura són ara més estrictes que mai. El 2010, la Llei de reforma de Dodd-Frank Wall Street va començar a establir directrius per almenys alguns aspectes que abans no estaven regulats. Per exemple, els fons de cobertura que creixen més enllà dels 150 milions de dòlars ara s'han de registrar a la Securities and Exchange Commission. També hi ha preocupació pels fons de cobertura que esdevenen 'massa grans per fracassar' o aquells el col·lapse dels quals podria tenir greus conseqüències per a l'economia. Per a aquests fons, el Consell de Supervisió de l'Estabilitat Financera, que va ser creat per la Llei Dodd-Frank, pot recomanar que la Reserva Federal intervingui per regular.
utah778 / Getty Images
cara rodona tall llarg pixie
Efectes sobre el públic i les petites empreses
Qualsevol persona que posseeix un valor cotitzat públicament, ja sigui directament o mitjançant pensions, comptes de l'IRA o 401 (k), es veu afectada pels fons de cobertura. Els fons afecten tot el mercat, inclòs el preu del petroli, que té un impacte directe sobre els ciutadans privats: el seu poder adquisitiu representa el 70 per cent de l'economia dels Estats Units. A més, en els darrers anys, els bancs s'han centrat més en els seus clients de fons de cobertura, cosa que dificulta que les empreses més petites puguin adquirir finançament.
gradyreese / Getty Images
Protegeix la teva inversió
No hauria de sorprendre que no tots els fons de cobertura siguin iguals. Alguns han existit des de fa molt de temps i tenen un nom de confiança al món financer. Altres són start-ups que encara intenten sortir del terreny. No hi ha cap garantia que el fons de cobertura en què trieu invertir tingui èxit, però per a molts inversors, és més còmode anar amb una empresa que coneguin. També és imprescindible que l'inversor tingui prou diners per mantenir-se estable si la seva inversió falla, per això requereixen un valor net d'1 milió de dòlars. No hi ha cap inversió garantida, però investigar abans d'invertir us permetrà avançar al màxim i us donarà la millor oportunitat de veure rendiments exitosos.
lchumpitaz / Getty Images